Онлайн-курс
«Инвестиционный аналитик»

Закон спроса и предложения на рынках акций и валюты. Вмешательство государства в рыночное ценообразование: налоги, льготы, дотации, квоты, пошлины, фиксированные цены. Открытая и закрытая экономика.
Теория экономического роста: следствия модели Солоу, структурные и институциональные реформы, устойчивый экономический рост; «ловушка среднего дохода», «голландская болезнь». Тренды будущего.
Теория циклов: короткие, средние и длинные экономические циклы. Причины, вызывающие цикличность экономического развития.
Понятие и виды денег: товарные, бумажные, кредитные, криптовалюта. Функции денег. Инфляция: понятие, причины, следствия, оптимум.
Связь рынков капитала, товаров и услуг, труда: кривая Филлипса, закон Оукена.
Типы рынков: монополия, монопсония, олигополия, совершенная конкуренция, несовершенная конкуренция.
Теория фирмы: закон убывающей предельной производительности, производственная функция: краткосрочная и долгосрочная, отдача от масштаба.
Теория потребительского выбора и ограниченная рациональность поведения человека: практические следствия для принятия финансовых решений

Средние: арифметическая, медиана, мода. Статистические сопоставления: паритет покупательной способности, единая валюта. Показатели динамики в статистике.
Основные индикаторы экономики: ВВП и методы его измерения, деловой цикл, рынок труда, инфляция, платежный баланс, денежная масса.
Прогнозирование на основе статистических данных.

Основные элементы финансовой политики государства: бюджетно-налоговая политика, денежно-кредитная политика, инвестиционная политика.
Принципы построения бюджетной системы России. Бюджетная сбалансированность. Государственный долг страны. Типы налоговой политики.
«Невозможная триада» центрального банка. Типы денежно-кредитной политики. Валютная политика. Ограничения на текущий и капитальный счет. Вербальные интервенции. Количественные смягчения и ужесточения.
Инвестиционный климат. Меры государства по стимулированию инвестиций.

Состояние отраслей в экономике России и мире: тенденции, основные продавцы и покупатели, узкие места отраслей, основные факторы, влияющие на оценку компаний.
Публичные компании России по отраслям: нефтегаз, ритейл, IT сектор, уголь, черная металлургия, цветная металлургия, золотодобыча и алмазы, химия, банки, девелопмент.

Основные виды торгуемых ценных бумаг в России: акция, облигация и пай. Статус производных финансовых инструментов в России.
Структура рынка ценных бумаг. Организованный и неорганизованный рынок ценных бумаг. Возможности OTC рынка.
Участники рынка ценных бумаг и источники их доходов: брокеры, дилеры, доверительные управляющие, организаторы торгов, управляющие компании ПИФов. Учетная система: регистраторы, депозитарии, центральные депозитарии, междепозитарная связь. Взаимосвязь акций и облигаций. Формула Гордона.
Риски инфраструктуры при покупке доли в компании: российские, американские и глобальные депозитарные расписки, VIE (компании с переменным доходом).

• Внутренний и внешний рынки ценных бумаг. Рынки товаров (commodities). Риски финансового рынка

Финансовые ресурсы компании. Цели привлечения капитала. Акционирование: pre-IPO, IPO, SPO, SPAC; cash-in и cash-out размещения. Организация облигационного займа: гарантии материнских компаний, субсидии правительства, ставки для 1,2,3 эшелонов облигаций.
Доходы, расходы и прибыль предприятия. Состав бухгалтерской финансовой отчетности. Взаимосвязь форм отчетностей. Значение и содержание пояснений к бухгалтерской финансовой отчетности. Значение аудиторского заключения.
Оценка отчетности компании: формальный и логический контроль, «больные» статьи, признаки потенциального неплательщика.
Оценка ликвидности и платежеспособности. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости предприятия

Облигации: расчет доходности к погашению / оферте, дюрация, оценка чувствительности к изменению процентных ставок, оценка текущей стоимости облигации. Оценка привлекательности облигации с учетом прогноза денежно-кредитной политики центрального банка.
Оценка стоимости компании. Мультипликаторы: P/E, EV/EBITDA, отраслевые мультипликаторы. Оценка доходов: FCF yield, дивидендный доход, buyback. Финансовые модели компании: DCF модель. LTM/FTM периоды для оценки компании.
Учет интересов мажоритарного акционера. Валютные риски в оценке компании.
Срочный рынок. Фьючерсы и опционы. Использование срочного рынка для спекуляции, хеджирования, арбитражных сделок. Гарантийное обеспечение. Расчет финансового результата, вариационной маржи и риска на операцию.
Сложные инструменты рынка ценных бумаг: структурные продукты

Стандартные модели методы технического анализа: свечные модели, скользящие средние, волны Вульфа, уровни, каналы, индикатор RSI.
Межрыночный анализ: взаимосвязь рынков, построение соотношений между активами, индексами.

Стратегии участников фондового рынка по срокам, объему и способу управления. Зависимость стратегии от размера портфеля. Зависимость стратегии от личных целей человека, почему не бывает универсальных инвестиционных рекомендаций
Инвестиционные часы: выбор оптимальных направлений инвестирования на основе данных о инфляции и ВВП. Снижение волатильности портфеля: диверсификация или хеджирование.
Лимитирование позиций в зависимости от волатильности активов.

Курс подойдет:
1) частным инвесторам, чтобы управлять своими деньгами осознанно, создав свою инвестиционную стратегию с опорой на макроэкономику, оценку компаний и технический анализ
2) экономистам предприятий, чтобы прогнозировать развитие макросреды, регулировать финансовые риски компании с помощью инструментов фондового рынка и получить дополнительную доходность от временно свободных средств
3) журналистам, чтобы глубже разобраться в современной экономической повестке и создавать еще более профессиональный контент

1) 10 лет преподавания в вузе дают возможность донести знания простым и понятным способом
2) Курс направлен на формирование самостоятельного системного взгляда на фондовый рынок для выработки собственных инвестиционных решений, а не на правильное копирование стратегии/сделок
3) Отсутствие аффилированности с банками, брокерами, инвестиционными домами, сервисами автоследования или продажи сигналов позволяет мне оставаться объективным в подаче информации
4) При выборе обучения в ОмГТУ Вы получите официальные документы от крупного вуза по направлению, полностью соответствующему профессиональному стандарту группы 08 «Специалист рынка ценных бумаг» утвержденного приказом Минтруда России от 23.03.2015 N 184н

В течение каждой недели Вы получаете:
1) текстовые методические материалы, содержащие выжимку экономической теории и аналитических методик
2) короткие видео по данному модулю, раскрывающие содержание модуля
3) тестовый комплекс по материалам + видео с пояснениями ответов на вопросы
4) вебинар, время которого будет утверждено с группой, опыт показывает, что это либо 19:00 Мск в будний день, либо удобное для группы время в субботу/воскресение
5*) в некоторых модулях предусмотрены практические задания с проверкой, что позволяет закрепить аналитические навыки: оценка облигаций, IPO, отчетностей компаний

Программа курса разработана на основе движения от общего к частному. Вы изучите экономические законы, по которым работает фондовый рынок, узнаете, как компании зарабатывают деньги, поймете почему государство принимает те или иные решения по регулированию экономики. Затем Вы погрузитесь в механизмы работы с ценными бумагами: узнаете какие бывают инструменты, как рассчитать их справедливую стоимость, как использовать срочный рынок для спекуляций, страхования рисков и получения арбитража, как применять технический анализ для выбора оптимального времени входа в позицию и создадите свой собственный портфель ценных бумаг, понимая на чем Вы собираетесь заработать и какие риски готовы понести.

Организационной основой обучения является группа в Telegram, которая разбита на Темы по аналогии с форумами: Обучающие материалы/ Организационные вопросы / Обсуждение инвестиционных идей / Общий чат участников обучения

Рабочая программа курса разработана на 144 часа, что предполагает примерно до 12 часов в неделю. За счет коротких обучающих видео и сжатых методических материалов можно работать с курсом в удобное для Вас время. Синхронное взаимодействие составит лишь 1,5-2 часа в неделю во время вебинара, запись которого будет выложена в группе обучения в Telegram. Обучение специально захватывает новогодние каникулы для облегчения совмещения обучения с работой.

Материалы предоставляются бессрочно, поэтому Вы сможете двигаться в своем ритме и задать вопросы уже после окончания курса в общем чате с участниками обучения.

Инвестиции - это не просто. Фондовый рынок - это игра с нулевой суммой, т.е. деньги здесь перераспределяются между участниками, а не создаются. Вы входите в рынок, где работают профессионалы, обучавшиеся, в том числе на своем опыте не один год. Сократить такую дистанцию за 2 недели не представляется возможным. На основе собственного опыта я включил в курс самые необходимые темы для формирования прочного "скелета" знаний и навыков в инвестициях, курс поможет сэкономить время (около 3 лет), на набор необходимого опыта в инвестициях.

Задача данного курса сформировать знания и навыки по самостоятельному управлению своим капиталом, т.к. никто кроме Вас не отвечает за принимаемые инвестиционные решения. Попытки торговать по сигналам, не разбираясь самостоятельно в их причинах или присоединяться к автоследованию не работают в долгосрочной перспективе.

Обучить человека смотреть за потоком сигналов или основам технического анализа можно быстро - сформировать видение занимает время. Поэтому курс проходит в конце года и содержит информацию о том как прогнозировать сценарии развития экономики на будущий год.

Разница в стоимости обучения обусловлена в основном налогообложением, для автора курса итоговые суммы одинаковы

Рассрочка предоставляется по запросу участника обучения:
1) при обучении через Омский государственный технический университет с выдачей официального удостоверения о повышении квалификации рассрочка предоставляется путем согласования с управлением дополнительного образования вуза;
2) при обучении через ООО "Коминформ" рассрочка предусмотрена Офертой и предоставляется путем обращения к автору курса в Telegram https://t.me/mizyams

Официальные документы от ФГАОУ ВО "Омский государственный технический университет" не только позволяют получить удостоверение по повышении квалификации на 144 часа с записью в реестре Минобразования РФ, но и получить 13% вычет с трудовых доходов слушателя.

Я не инфобизнесмен, а зарабатываю инвестициями и преподаванием в вузе. Лучшее время для курса по инвестициям - это декабрь-январь, потому что к Новому году публикуются все прогнозы и планы развития на 1-3 года вперед, а инвестиционный горизонт как раз начинается от года. Таким образом у Вас будут необходимые знания и свежие материалы для принятия решений об инвестициях.